Naudas plūsma pret peļņu - kāpēc Jūsu uzņēmums uz papīra izskatās pelnošs, bet tajā nav skaidras naudas

Ievērībai: Šim saturam ir izglītojošs raksturs, un tas neietver juridiskas, nodokļu vai investīciju konsultācijas. Pieņemot lēmumus, kas saistīti ar Jūsu uzņēmuma finansēm, konsultējieties ar savu grāmatvedi vai padomdevēju.

Naudas plūsma pret peļņu - atšķirība, kas izšķir uzņēmuma izdzīvošanu

Peļņa un naudas plūsma atbild uz diviem dažādiem jautājumiem.

Peļņa norāda, vai uzņēmums noteiktā periodā ir ekonomiski dzīvotspējīgs - cik uzņēmums ir nopelnījis, atņemot izmaksas no ieņēmumiem saskaņā ar grāmatvedības noteikumiem. Tas ir būtiski, jo parāda, vai biznesa modelis ir pamatots.

Naudas plūsma ir praktiskāka: tā parāda, vai uzņēmumam ir nauda, lai laicīgi nokārtotu saistības. Vai Jūs varat izmaksāt algas, nomaksāt nodokļus, sociālās apdrošināšanas iemaksas, līzinga maksājumus un norēķināties ar piegādātājiem, kad pienāk apmaksas termiņš.

Šī ir būtiskākā problēma: Jums var būt peļņa, bet tajā pašā laikā tukšs bankas konts. Tas ir izplatīts scenārijs mazajos un vidējos uzņēmumos, jo īpaši B2B sektorā un strauji augošos uzņēmumos.

Vienkāršākais noteikums, kas jāatceras:

• peļņa parāda rezultātu
• naudas plūsma izšķir to, vai Jūs izdzīvosiet tuvākās dažas nedēļas

Peļņa pret naudas plūsmu - ātrs salīdzinājums

No kurienes rodas "peļņa uz papīra" un tukšs konts

Tā nav ne grāmatvedības kļūda, ne automātisks pierādījums sliktai pārvaldībai. Visbiežāk tas ir naudas cikls - laika posms starp brīdi, kad Jūs pārdodat, un brīdi, kad Jūs faktiski saņemat naudu.

Zemāk ir četri mehānismi, kas praksē rada vislielākās atšķirības.

Izrakstītie rēķini nav nauda bankā.

Grāmatvedībā ieņēmumi bieži vien "rodas" brīdī, kad tiek izrakstīts rēķins vai sniegts pakalpojums. Naudas plūsmā pārdošana notiek tikai tad, kad nauda nonāk Jūsu kontā.

Ja Jūs izrakstāt rēķinus ar 30, 45 vai 60 dienu apmaksas termiņu, Jūs radāt dabisku laika nobīdi. Ja klienti kavē maksājumus, šī nobīde palielinās.

Praksē:

• Jūs pārdodat šodien, tāpēc ieņēmumi parādās atskaitēs.
• nauda ienāk tikai pēc vairākām nedēļām
• daudzas izmaksas tiek apmaksātas nekavējoties vai katru mēnesi

Tāpēc augoši ieņēmumi ne vienmēr nozīmē augošu bankas konta atlikumu.

Krājumi, avansa maksājumi un PVN var patērēt skaidru naudu

Daudzos uzņēmumos nauda pārvēršas krājumos, materiālos vai darbaspēkā, pirms tā atgriežas caur pārdošanu.

Piemēri:

• e-komercijas veikals iepērk krājumus pirms sezonas sākuma
• ražotājs iepērk materiālus un maksā par enerģiju pirms gatavā produkcija ir pārdota
• uzņēmums, kas sniedz pakalpojumus samaksā apakšuzņēmējiem pirms klients ir apmaksājis rēķinu

Pievienojiet PVN un nodokļus, kas var būt būtiski naudas aizplūšanas punkti pat tad, ja ziņotais rezultāts izskatās labs.

Rezultāts ir vienkāršs: daļa Jūsu naudas ir "iesaldēta" krājumos, avansos vai debitoru parādos, nevis atrodas Jūsu bankas kontā.

Pastāvīgās izmaksas ir jāmaksā katru mēnesi, neatkarīgi no naudas ieplūdes.

Uzņēmumi reti piedzīvo neveiksmi viena liela izdevuma dēļ. Biežāk tie cieš neveiksmi tādēļ, ka regulārie maksājumi pienāk precīzi pēc grafika, neatkarīgi no tā, vai klienti ir norēķinājušies.

Visbiežāk tie ir:

• darba algas un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas (VSAOI)
• nomas maksa, komunālie maksājumi, līzings
• abonementi, rīki, grāmatvedība
• nomaksas un piegādātāju parādi

Kad ieņēmumi kavējas, bet izmaksas ir stingras un cikliskas, naudas plūsma kļūst saspringtāka pat tad, ja peļņa ir pozitīva.

Izaugsme bieži pasliktina likviditāti

Šī ir viena no grūtāk saprotamajām lietām.

Kad uzņēmums aug, pārdošanas apjoms palielinās, bet palielinās arī:

• debitoru parādi (vairāk pārdošanas ar pēcapmaksu)
• krājumi (lai apmierinātu lielāku pieprasījumu)
• operatīvās izmaksas (darbinieki, loģistika, mārketings)

Uzņēmums papīros var izskatīties pelnošāks, tajā pašā laikā kļūstot ierobežotāks naudas līdzekļos. Šis ir klasisks brīdis, kad peļņa nepārvēršas likviditātē.

Uzkrājuma princips pret kases principu - vienkāršs skaidrojums bez grāmatvedības žargona

Divas perspektīvas palīdz to padarīt skaidrāku.

Grāmatvedībā uzkrājuma princips uzskaita to, kad ieņēmumi ir nopelnīti un izmaksas ir radušās, neatkarīgi no tā, vai nauda ir mainījusi īpašnieku. Īsi sakot: pārdošanas fakts un izdevumu fakts.

Grāmatvedībā kases princips skatās uz darījumiem: kas attiecīgajā periodā ir faktiski ienākuši un kas faktiski izgājuši.

Neliels piemērs:

• 5. martā jūs sniedzat pakalpojumu un izrakstāt rēķinu par 20 000 eiro ar 30 dienu apmaksas termiņu.
• tajā pašā nedēļā jūs samaksājat 8 000 eiro apakšuzņēmējiem un 6 000 eiro fiksētajās izmaksās.
• atskaites uzrāda ieņēmumus, un izskatās, ka viss ir kārtībā
• bet nauda aizplūda tagad, un ienākošā nauda pienāks aprīlī.

Tā ir atšķirība, kas slēpjas aiz sajūtas: "bizness pelna, bet konts ir tukšs".

Visizplatītākās naudas plūsmas plaisas mazajos un vidējos uzņēmumos

Ja vēlaties ātri diagnosticēt problēmu, sāciet ar šīm četrām jomām.

Debitoru parādi

• ilgi maksājumu termiņi un kavēti maksājumi
• nav kavēto maksājumu atgādināšanas procesa vai pakāpenisku parādu piedziņas soļu
• pārmērīga atkarība no viena “atslēgas” klienta
• nav kredītu limitu un nav noteikumu par darba pārtraukšanu kavētu maksājumu gadījumā

Kreditoru parādi

• nav maksājumu kalendāra un prioritāšu noteikšanas
• maksāšana "pēdējā brīdī", neplānojot ienākošo naudas plūsmu
• fiksētās izmaksas, kuras ir grūti ātri samazināt

Nodokļi un PVN

• nav nodokļu drošības spilvena
• PVN uzskatīšana par "uzņēmuma naudu"
• pārsteigumi izaugsmes laikā, kad maksājamais PVN pieaug straujāk nekā bankas konta atlikums

Investīcijas un izaugsme

• pieņemšana darbā un mārketings, neaprēķinot, kad izaugsme pārvērtīsies naudā
• krājumu veidošana bez "sliktākās sezonas" scenārija
• Izaugsmes finansēšana ar tādu struktūru, kur atmaksas termiņi ir īsāki par investīciju atdevi

Šie ir 8 veidi, kas palīdzēs saskaņot peļņas rādītājus ar bankas atlikumu:

Šie soļi neprasa uzņēmuma darbības pilnīgu pārveidi. Lielākajā daļā MVU tieši šīs izmaiņas sniedz vislielākos uzlabojumus.

1) Izveidojiet vienkāršu 13 nedēļu naudas plūsmas prognozi

Šī ir pati vienkāršākā agrīnās brīdināšanas sistēma. Jums nav nepieciešams sarežģīts finanšu modelis. Jums vajag:

• Plānotus ienākums (pēc datumiem un reālās iekasējamības)
• Plānotas izmaksas (fiksētās un mainīgās)
• Nedēļas tīrās naudas atlikumu

Ja pamanāt robu prognozē trīs nedēļas uz priekšu, jūs varat rīkoties savlaicīgi, nevis reaģēt panikā.

2) Izveidojiet kalendāru maksājumiem un prioritizējiet saistības

Ne visi maksājumi ir vienlīdz svarīgi. Maksājumu strukturēšana palīdz pasargāt uzņēmuma darbību brīžos, kad ienākošā naudas plūsma aizkavējas.

Minimālais nepieciešamais:

• Regulāro maksājumu un datumu saraksts
• Mainīgo saistību saraksts
• Prioritizēšanas noteikumi saspringtām nedēļām

3) Automatizējiet rēķinu uzraudzību un atgādinājumus

Daudzos uzņēmumos problēma nav pārdošanas apjomi. Problēma ir kontroles trūkums pār debitoru parādiem (iekasēšanu).

Vienkāršs process:

• atgādinājums pirms termiņa beigām
• atgādinājums maksājuma termiņa dienā
• Maiga parādu atgūšana (atgādinājums) pēc 7 dienām.
• Stingra parāda piedziņas kāpināšana (14 un 30 dienas).

4) Ieviesiet avansa maksājumus un starpmaksājumus

Projektos, pakalpojumu sniegšanā vai ražošanā avansa maksājumi un pakāpeniska rēķinu izrakstīšana var radikāli uzlabot naudas plūsmu

Tas var būt standarts:

• Sākums - depozīts
• 1. posms - daļēja apmaksa
• Noslēgums - gala maksājums

5) Izveidojiet rezervi nodokļiem un PVN

Vienkāršākā metode ir nodalīt šos līdzekļus no operatīvās naudas plūsmas: izmantojot atsevišķu kontu, apakškontu vai fiksētu rezervi, kas tiek atlikta pēc katra klienta maksājuma. PVN un ienākuma nodoklis ir saistības ar konkrētiem apmaksas termiņiem. Ja jūs tērējat šo naudu ikdienas darījumiem, nodokļu maksāšanas brīdī rodas likviditātes pārrāvums, pat ja apgrozījums pieaug.

6) Samaziniet debitoru parādu aprites periodu - laiku, ko gaidāt līdz apmaksai

Bieži vien tas ir vairāku faktoru kopums:

• Īsāki apmaksas termiņi jauniem klientiem
• Atlaide par ātru apmaksu
• Kredītlimiti un noteikums "nākamā piegāde tikai pēc apmaksas"
• Regulāri atgādinājumi

Pakalpojumu sfērā drošības nauda palīdz ļoti daudz.

7) Pārskatiet fiksētās izmaksas un elastību

Identificējiet ikmēneša fiksētās izmaksas un izvērtējiet:

• Kas ir pārrunājams
• Ko var aizstāt ar mainīgo cenu modeli
• Kur jāmaksā neatkarīgi no naudas ienākumiem

8)Finansējiet izaugsmi ar struktūru, kas atbilst jūsu ienākumu ciklam

Ja nauda uzņēmumā atgriežas 30–60 dienās, bet maksājumi jāsāk daudz agrāk, likviditātes spiediens pieaug strauji. Praksē uzņēmums aug, taču naudas plūsma netiek līdzi, jo maksājumu termiņi pienāk pirms klientu naudas saņemšanas.

Labs finansējums nespiež paātrināt ciklu, tas stabilizē naudas plūsmu: kopējās izmaksas ir skaidri noteiktas, grafiks atbilst reālajai naudas plūsmai, un noteikumi "sliktam mēnesim" ir definēti iepriekš.

Lai izvērtētu piedāvājumus un izvairītos no nekontrolēta izmaksu pieauguma, pievērsiet uzmanību: Alternatīvajiem finansējuma avotiem biznesam - kā piesaistīt līdzekļus bez nekontrolēta izdevumu pieauguma un Finanšu terminu skaidrojumiem - līgumu punkti un būtiskākie jautājumi pirms parakstīšanas.

Mini gadījumu izpēte - praktiskie piemēri

1. piemērs - B2B pakalpojumu uzņēmums: augošs apgrozījums, kritiski zems bankas konta atlikums

Uzņēmums piesaistīja arvien vairāk klientu. Pārskati izskatījās pārliecinoši: ieņēmumi auga, izmaksas tika kontrolētas un peļņa bija pozitīva. Problēma bija laika plānošanā. Rēķinu apmaksas termiņi bija 30 līdz 60 dienas, un daži klienti maksājumus kavēja.

Vienlaikus uzņēmumam bija jānosedz pastāvīgie izdevumi: darba samaksa, sociālās iemaksas, aprīkojums un norēķini ar apakšuzņēmējiem. Naudas līdzekļi izsīka straujāk, nekā tika saņemti ieņēmumi.

Kas nostrādāja:

• 13 nedēļu naudas plūsmas prognoze, lai savlaicīgi pamanītu robus
• Rēķinu apmaksas atgādinājumi un pieklājīga parādu piedziņa
• Rēķinu izrakstīšana pa posmiem un drošības nauda lielākiem projektiem

Rezultāts: Izaugsme bez maksājumu stresa.

2. gadījuma izpēte - e-komercija pirms sezonas pīķa: peļņa aug, naudas plūsma krītas

Pirms sezonas pīķa uzņēmums iepirka krājumus un palielināja mārketinga budžetu. Pārdošanas apjomi pieauga un rentabilitāte izskatījās laba, tāpēc "uz papīra" peļņa bija veselīga.

Īstenībā lielākā daļa naudas tika iztērēta jau iepriekš: krājumiem, loģistikai un reklāmai. Naudas ieplūšana notika pakāpeniski, turpretim fiksētās izmaksas un nodokļu maksājumu termiņi nekur nepazuda.

Kas nostrādāja:

• Sadalīt krājumu un mārketinga tēriņus pa nedēļām, nevis visu uzreiz
• Izveidot nodokļu rezervi un nodalīt PVN
•  Ieviest maksājumu plānu ar skaidrām prioritātēm

Rezultāts: Sezonā vairs nav risks, kurā liels pārdošanas apjoms mijas ar vāju likviditāti.

Kopsavilkums - likviditāte pret peļņu: ko kontrolēt praksē

Peļņa parāda, vai biznesa modelis darbojas. Naudas plūsma parāda, vai uzņēmums var darboties šodien.

Ja pārdošanas apjomi aug, bet bankas konts nē, problēma parasti slēpjas naudas aprites ciklā: ieņēmumi pienāk vēlāk nekā nepieciešams veikt izdevumus.

Labā ziņa ir tāda, ka lielāko daļu gadījumu var uzlabot bez lielas revolūcijas. Sāciet ar 13 nedēļu prognozi, debitoru kontroli, maksājumu plānošanu un nodokļu rezervi. Ja izmantojat finansējumu, izvēlieties tādu struktūru, kas ir atmaksājama jūsu ieņēmumu ritmā, nevis pēc aizdevēja grafika.