Produkty Finansowe
Poznaj CFO Suite
Get Started
Firma działająca w branży recyklingu metali planowała pozyskać znacznie większe finansowanie bankowe. Przeszkodą był jednak wykorzystywany limit debetowy oraz widoczne w historii płatniczej krótkie opóźnienia, sięgające do 30 dni. Zamiast finansować długoterminową potrzebę, PaveNow przygotowało rozwiązanie pomostowe. Klient otrzymał 350 000 zł na 3 miesiące, przeznaczone na spłatę limitu debetowego. Finansowanie zostało skonstruowane z niskimi bieżącymi ratami kapitałowo-odsetkowymi i spłatą większej części kapitału w racie balonowej na koniec okresu. Po trzech miesiącach klient pozyskał większe finansowanie bankowe i z tych środków spłacił pozostałe zobowiązanie wobec PaveNow.
Klientem była firma działająca w branży recyklingu metali. Przedsiębiorstwo prowadziło aktywną działalność i regulowało bieżące zobowiązania.
W historii płatniczej pojawiały się krótkie opóźnienia, sięgające do 30 dni. Nie wynikały one jednak z braku działalności czy trwałej utraty płynności. Klient na bieżąco pozyskiwał środki i regulował swoje zobowiązania, choć nie zawsze w pierwotnym terminie.
Dlatego PaveNow nie oceniało sytuacji wyłącznie na podstawie samej informacji o opóźnieniach. Istotne było zrozumienie, z czego one wynikały, jak firma funkcjonowała na co dzień i jaki miała plan na kolejne miesiące.
Bezpośrednim celem było pozyskanie 350 000 zł na spłatę wykorzystanego limitu debetowego.
Dzięki temu klient uporządkował bieżące zobowiązania i przez kolejne trzy miesiące przygotował firmę do pozyskania znacznie większego finansowania bankowego.
PaveNow zapewniło więc kapitał na okres przejściowy. Finansowanie nie miało zastępować banku, lecz pomóc klientowi przygotować firmę do pozyskania większego kredytu bankowego w kolejnym etapie.
Firma planowała w kolejnych miesiącach pozyskać znacznie większe finansowanie bankowe. Wcześniej potrzebowała jednak spłacić wykorzystywany limit debetowy i przez trzy miesiące utrzymać możliwie niskie bieżące obciążenie.
Dodatkowym elementem były krótkie opóźnienia widoczne w historii płatniczej. PaveNow uwzględniło je w ocenie, ale przeanalizowało również ich przyczynę, bieżącą działalność firmy i źródło końcowej spłaty finansowania.
Kluczowe było więc nie tylko udostępnienie 350 000 zł, ale odpowiednie ułożenie harmonogramu. Spłata całej kwoty w wysokich miesięcznych ratach kapitałowych przez zaledwie trzy miesiące ponownie obciążyłaby płynność firmy.
Dlatego istotnym elementem rozwiązania stała się rata balonowa, która pozwoliła przesunąć spłatę większej części kapitału na koniec okresu finansowania.
PaveNow uruchomiło 350 000 zł finansowania na okres 3 miesięcy. Środki zostały przeznaczone na spłatę wykorzystywanego limitu debetowego.
Ze względu na pomostowy charakter finansowania zastosowano ratę balonową. Zamiast rozkładać 350 000 zł na wysokie raty kapitałowe w bardzo krótkim okresie, harmonogram przewidywał niskie bieżące raty kapitałowo-odsetkowe i spłatę większej części kapitału na końcu.
Dzięki temu klient przez trzy miesiące ograniczył bieżące obciążenie firmy i przygotował się do pozyskania większego finansowania bankowego. Po jego uruchomieniu spłacił pozostałe zobowiązanie wobec PaveNow.
W tym przypadku finansowanie PaveNow pełniło więc funkcję krótkoterminowego pomostu do docelowego finansowania bankowego.
Finansowanie pozwoliło klientowi spłacić limit debetowy bez konieczności angażowania na ten cel całych dostępnych środków własnych. Jednocześnie konstrukcja z ratą balonową ograniczyła wysokość bieżących płatności w trzymiesięcznym okresie finansowania.
W tym czasie firma przygotowała się do kolejnego etapu i pozyskała znacznie większe finansowanie bankowe. Część środków została następnie wykorzystana do końcowej spłaty zobowiązania wobec PaveNow.
Transakcja zakończyła się więc zgodnie z założonym scenariuszem: PaveNow sfinansowało okres przejściowy, a po trzech miesiącach klient przeszedł na docelowe finansowanie bankowe.
Ten przypadek pokazuje również znaczenie indywidualnej analizy historii płatniczej. Krótkie opóźnienia nie zostały zignorowane, ale nie były też oceniane w oderwaniu od pozostałych informacji o firmie. Istotne było zrozumienie ich przyczyny, bieżącej sytuacji przedsiębiorstwa oraz realnego źródła spłaty.
Ten przypadek pokazuje, że finansowanie pozabankowe nie zawsze musi zastępować bank. Może również pełnić funkcję pomostu do finansowania bankowego.
Jeśli firma chce pozyskać większy kredyt bankowy, ale najpierw potrzebuje czasu i kapitału na uporządkowanie bieżących zobowiązań, krótkoterminowe finansowanie może wypełnić tę lukę.
Istotna jest również konstrukcja spłaty. Rata balonowa może mieć sens wtedy, gdy firma potrzebuje ograniczyć bieżące obciążenie, a jednocześnie posiada jasno określone i wiarygodne źródło spłaty większej części kapitału na końcu okresu.
W takich przypadkach kluczowe jest nie tylko pytanie, czy firma posiadała opóźnienia w historii płatniczej. Ważniejsze jest zrozumienie, dlaczego powstały, jak wygląda aktualna sytuacja przedsiębiorstwa i z czego finansowanie ma zostać ostatecznie spłacone.