Produkty Finansowe
Poznaj CFO Suite
Get Started
Klientem była wyspecjalizowana firma budowlana wykorzystująca w swojej działalności rusztowania przeznaczone do pracy na wysokościach. Firma potrzebowała 800 000 zł finansowania, a posiadany przez nią specjalistyczny sprzęt mógł stanowić zabezpieczenie transakcji. Docelowym zabezpieczeniem miał być zastaw rejestrowy na rusztowaniach. Jego ustanowienie wymaga wpisu do rejestru, a czas oczekiwania może wynieść nawet 60 dni, w zależności od czasu procedowania przez sąd. Klient potrzebował jednak części kapitału wcześniej. PaveNow ułożyło finansowanie i zabezpieczenia etapowo. Pierwsze 100 000 zł zostało uruchomione jeszcze w trakcie procesu, a po ustanowieniu zastawu rejestrowego klient otrzymał kolejne 700 000 zł. Łącznie firma uzyskała 800 000 zł finansowania bez konieczności oczekiwania z pierwszą wypłatą na zakończenie całej procedury.
Klientem była firma z branży budowlanej specjalizująca się w rusztowaniach wykorzystywanych do pracy na wysokościach.
Istotnym elementem działalności firmy był posiadany specjalistyczny sprzęt. Rusztowania przedstawiały realną wartość i mogły zostać wykorzystane jako zabezpieczenie większego finansowania.
To dawało podstawę do zbudowania transakcji na 800 000 zł z docelowym zabezpieczeniem w formie zastawu rejestrowego na sprzęcie.
Ustanowienie zastawu rejestrowego wymaga przeprowadzenia procedury sądowej, a czas oczekiwania na wpis może wynieść nawet 60 dni. Dla klienta oznaczało to potencjalnie dwa miesiące oczekiwania na możliwość uruchomienia pełnej kwoty finansowania.
Tymczasem część kapitału była potrzebna wcześniej.
Wyzwaniem nie była więc sama dostępność finansowania, ale różnica pomiędzy czasem potrzebnym na ustanowienie docelowego zabezpieczenia a momentem, w którym firma potrzebowała pierwszych środków.
PaveNow musiało ułożyć transakcję tak, aby proces związany z zastawem mógł toczyć się swoim trybem, bez blokowania całego dostępu klienta do kapitału.
PaveNow połączyło etapową wypłatę kapitału z etapową konstrukcją zabezpieczeń.
Pierwszy etap pozwolił odpowiedzieć na potrzebę finansową klienta jeszcze w czasie trwania procesu ustanawiania docelowego zastawu rejestrowego. Równolegle realizowane były kolejne elementy potrzebne do zabezpieczenia większej kwoty.
Po ustanowieniu zastawu na specjalistycznych rusztowaniach możliwe było uruchomienie drugiego etapu finansowania.
W ten sposób czas oczekiwania związany z procedurą sądową nie oznaczał, że firma przez cały ten okres pozostawała bez dostępu do kapitału. Kluczowa była nie tylko wysokość finansowania, ale również sposób skonstruowania całej transakcji.
Etapowa konstrukcja pozwoliła klientowi uzyskać dostęp do części potrzebnego kapitału bez oczekiwania na zakończenie procesu ustanawiania docelowego zastawu rejestrowego.
W tym samym czasie trwał proces związany z zabezpieczeniem większej kwoty. Po jego zakończeniu firma otrzymała pozostałą część finansowania.
W rezultacie klient otrzymał łącznie 800 000 zł, a harmonogram wypłat został dopasowany do rzeczywistego przebiegu transakcji. Czas potrzebny na ustanowienie zastawu nie zablokował dostępu do pierwszej części kapitału.
Przy finansowaniu zabezpieczonym aktywami znaczenie ma nie tylko ich wartość, ale również czas potrzebny na ustanowienie zabezpieczenia.
Firma może posiadać wartościowy sprzęt lub maszyny, które mogą stanowić zabezpieczenie większego finansowania, a jednocześnie potrzebować części kapitału wcześniej niż możliwe jest zakończenie całego procesu.
W takiej sytuacji warto spojrzeć nie tylko na docelową kwotę, ale również na harmonogram potrzeb firmy. Odpowiednia konstrukcja transakcji może pozwolić połączyć wcześniejszy dostęp do części środków z większym finansowaniem zabezpieczonym aktywami.
W tym przypadku firma nie musiała wybierać pomiędzy pilną potrzebą kapitału a oczekiwaniem na ustanowienie docelowego zabezpieczenia.